A tőkeáttétel és az árfolyam-különbözet követelményei a Forex piacon

A tőkeáttétel (leverage) és az árfolyam-különbözet, vagy marzs (margin) a globális Forex piac két megjegyzendő fogalma. Röviden szólva, a tőkeáttétel növeli a Forex kereskedési számlát, a marzs pedig a lehetséges veszteség fedezete.

Mi az a leverage (tőkeáttétel)?

Ha kevés a pénzünk a Forex kereskedési számlánkon, egészen rövid idő alatt egyszerűen megnövelhetjük további befizetés nélkül. A módszert egyszerűen leverage-nek, tőkeáttételnek nevezzük.
A tőkeáttétel gyakorlatilag egy kölcsön, amit a Forex brókerünk nyújt. A célja, hogy növelhessük a sikeres kereskedelmi ügyleten szerzett profitot. A tőkeáttétel tehát egy legális pénzügyi eszköz, amely lehetővé teszi számunkra, hogy jelentősen növelje a kereskedelemből származó lehetséges nyereséget anélkül, hogy az ehhez szükséges fedezet a rendelkezésünkre állna.

Magától értetődően ez egy kétélű kard, mert egyrészt segít nekünk a(z akár százszorosan) nagyobb volumenű kereskedelemben, másrészt viszont, ha veszteséggel zárjuk a tranzakciót, akkor a veszteséget növeli, és néhány rossz üzlettel csődbe juthatunk.

Munkára fogjuk a tőkeáttételt

Következzék az egyik legszembetűnőbb példa arra, hogyan növelhetjük a profitunkat tőkeáttételt alkalmazva egy Forex tranzakció során.

Tegyük fel, hogy a számlánkon 10 000 dolláros egyenleg található, és a brókerünk 1:100 tőkeáttételt kínál. Az 1: 100 leverage azt jelenti ebben az esetben, hogy kereken 1 000 000 dollár értékű vásárlóerővel (10 000 x 100 dollár) fogunk bírni, míg a leverage nélkül csupán 10 000 dollár értékben tudnánk kereskedni.

A példa kedvéért úgy döntünk, hogy csak 100 000 dolláros EUR / USD értéket veszünk, 1,1800-as aránynál. Mivel pozíciónk mérete csak 100 000 dollár, avagy 10-szerese a fiókegyenlegünknek, végső soron csak egy 1:10 tényleges tőkeáttételt használunk – miközben 1:100 vettünk igénybe.

Miután megvásároltuk az EUR / USD-t, az árfolyam feljebb kúszik 1,2000-ra, és úgy döntünk, hogy lezárjuk a kereskedelmét, 200 pip profittal.
A teljes nyereségünk ekkor 2000 amerikai dollár (200 pip x 10 USD / pip).

Ha nem használtuk volna fel a tőkeáttételt, és csak a tényleges 10 000 dollárunkat használjuk egy kis EUR / USD pozíció megvásárlására, akkor az EUR / USD után kapott összesített nyereségünk 200 dollár lett volna (200 pip x 1 USD / pip).

Az 1:100-as tőkeáttétel (még ha annak csak tizedét is vettük ténylegesen igénybe) viszont lehetővé tette számunkra, hogy tízszer annyit keressünk az ügyleten, mint ha tőkeáttétel nélkül kereskedünk. Ekkor természetesen a brókerünk haszna is megnövekszik – így mindketten nyerünk az ügyleten.

Mindig tartsunk két dolgot szem előtt: egyrészt a fióktípustól és a kockázati profiluntól függően kisebb vagy nagyobb pozíciómérettel is kereskedhetünk, és eltérő mértékű tőkeáttételt alkalmazhatunk, másrészt a leverage arányában súlyosbodik a veszteségünk is, ha bukunk az ügyleten.

Ha meg szeretnénk tudni, hogyan kell megfelelően méretezni a kereskedelmi ügyleteket, ismernünk kell a Margin Trading koncepcióját. A tőkeáttétel és az árfolyam-különbözet lényegében összetartozik.

Mi az a margin trading, azaz árfolyam-különbözeti kereskedés?

A Forex kereskedelemben, ha tőkeáttétet használunk, akkor nem kell feltétlenül az egész vásárolt és értékesített pozícióméretet fedező összeggel rendelkeznünk a számlánkon. Csak annyi pénzt kell befizetnünk, ami fedezni fogja az esetleges veszteségeket. Ezt a letétet Marginnak, azaz árfolyam-különbözetnek vagy marzsnak hívjuk.

A margin tehát az a pénzmennyiség, amelyet a Forex brókerünk megkövetel a leverage-en alapuló kereskedelmi ügylet elindításához. Jogos kérés, hiszen a saját pénzét teszi kockára a mi elsődleges profitunkért, nem várhatjuk el tőle, hogy a kockázatot is vállalja.

A bróker letétbe helyezi a szükséges margint a kereskedés időtartamára, és visszaadja, miután a kereskedés veszteség nélkül zárult le.

Például, ha 10 000 EUR / USD-t szeretnénk vásárolni, akár letétbe is helyezzük a teljes összeget – de ha az 1: 100 leverage-t választjuk, akkor csak a teljes összeg 1/100-át kell befizetni marginként, ami 100 USD. Így a 100 dolláros margin befizetéssel 10 000 dollár értékben kereskedhetünk!

A leverage és margin szerepe kiemelt a Forex piacán

A fentiek alapján máris érthető, hogy miért a tőkeáttétel az egyik legfőbb módja a bankok profitra tesznek szert a valutakereskedelemből. Viszont ez a tőkeáttétel a kiskereskedők számára is elérhető.

A tőkeáttétel révén kevés tőkével is nagyot lehet kaszálni. Ne feledjük azonban, hogy míg a tőkeáttétel növelheti potenciális nyereségét, ugyanúgy a veszteség mértékét is megnöveli!

Mielőtt leverage-hez folyamodunk, jobb, ha megbízható kockázatkezelési stratégiát dolgozunk ki és alkalmazunk. A saját érdekünk tehát, hogy kitanuljuk a Forex kereskedelem csínját-bínját, hiszen kis tőkével és nagy tudással a profitunk is jelentősen megnövelhető.

A Forex és CFD kereskedés nem alkalmas minden befektető számára, és a tőkeáttétel miatt nagy a kockázata annak, hogy gyorsan elveszítik a pénzüket. A lakossági befektetők 75-90% -a pénzt veszít ezen termékek kereskedésével. Fontolja meg, hogy tisztában van-e a CFD-k működési módjával, és megengedheti-e magának, hogy vállalja a pénze elvesztésének magas kockázatát.