A margin kiszámítása a Forex kereskedelemben

Egyszerűen megfogalmazva a margin az a letéti pénzmennyiség, amelyet a Forex brókere megkövetel, hogy elindíthassunk egy kereskedelmi ügyletet. Habár a margin mértékét az a leverage azaz tőkeáttétel határozza meg, amellyel kereskedünk, ahhoz, hogy kiszámítsuk, mekkora pénzre van szükségünk egy adott Forex kereskedelmi ügylet megkezdéséhez, három dolgot kell számításba vennünk:

  1. Mekkora leveraggel (tőkeáttétellel) kereskedünk?
  2. Mi a tényleges ár, amin a kereskedelem végrehajtásra került?
  3. Mekkora a pozícióméret, amit meg akarunk szerezni?

Nem számít, mekkora tőkeáttételt használunk a kereskedési számlánkon, az egyes lot kereskedelmi ügyletek margin követelményei jelentősen változhatnak attól függően, hogy melyik devizapáron kereskedünk.

A múltban, a Forex piacon csak bizonyos összegekben kereskedhettünk. A lot alapvetően azon pénzegységek számát jelenti, amelyeket meg akarunk vásárolni, vagy el szeretnénk adni. A lot szabványos mérete 100 000 egységnyi valuta, azonban manapság van mini, mikro és nano lot méret is, amelyek 10 000, 1000 és 100 egységet tartalmaznak.

A mozgástér is fordítottan arányos a tőkeáttételhez viszonyítva, és kifejezhető a pozíció teljes összegének százalékában

Margin = 1 / tőkeáttétel

1. példa: 50:1 tőkeáttételi arány: 1/50 = 0,002 = 2% margin követelmény.

2. példa: 100:1 tőkeáttételi arány: 1/100 = 0,001 = 1% -os margin követelmény.

Tegyük fel, hogy egy új kereskedelmi számlával rendelkezünk, amin 5 000 amerikai dolláros egyenleg található. Úgy döntünk, hogy 1 lot tételt (100 000 dollárt) vásárolunk EUR / USD áron. Az alábbi táblázat megmutatja, hogy mennyi margint kell biztosítanunk a leverage viszonylatában.

A viszonylag kicsi leverage problémája 1 lot kereskedése esetén az, hogy a fiókegyenlegünk majdnem felét marginként kell elhelyezzük. Ez nem hagy sok pénzt a számlánkon, a további kereskedelmi ügyletek végrehajtásához, kiváltképpen akkor, ha beüt a krach és a kereskedelem rossz irányt vesz.

A fenti táblázat rámutat arra, hogy minél nagyobb a tőkeáttétel, annál alacsonyabb a margin követelménye, ami azt jelenti, hogy több pénzünk vár a számlán készen arra, hogy más kereskedelmi ügylethez használhassuk.

Nézzünk néhány példát, hogy jobban megértsük a hatékony margin fogalmát.

A margin kiszámítása példákkal illusztrálva

Mielőtt bármilyen kereskedelembe kezdenénk, mindig meg kell győződnünk róla, hogy az adott kereskedelemre vonatkozóan milyen marginra lesz szükségünk. Ahogy egyre jobban kiismerjük a Forex piacon történő kereskedést, annál inkább válik ösztönössé ez a lépés, és egyre inkább érezni fogjuk, mennyi tartalékot kell képezzünk az ügylethez.

Használjuk a következő képletet, ha ki szeretnénk számolni azokat a margin követelményeket, amelyeket a Forex brókerünk biztosítékként kérni fog tőlünk:

Margin követelmény = (szerződés mérete * tétel nagysága * ár) / tőkeáttétel

Nézzük meg számszerűsítve a margin egyenletet a következő példában:

AUD / USD vásárlás piaci áron 0.7800
Szerződéses mérete = 100 000
Lot mérete = 3
Fiók tőkeáttétele = 1:100

Margin követelmény = (100.000 * 3 * 0.7800) / 1: 100 = 2340 USD

Ez azt jelenti, hogy fedezetként legalább 2340 USD-t kell a fiókunkban felmutatni a pozíció megnyitásához, ellenkező esetben a rendelés elutasításra kerül, mert nem áll a Forex bróker rendelkezésre elegendő fedezet.

Most hasonlítsuk össze a két különböző pénznemhez szükséges margin követelményeket, és nézzük meg, hogy a különbözet milyen mértékben változhat attól függően, hogy melyik deviazpárral kereskedünk:

1. példa :
Pár: GBP / AUD
Ár: 1,6790
Kereskedelmi méret: 100 000 (1 lot)
Tőkeáttétel: 1:100
Margin követelmény = 1306,5 USD

2. példa :
Pár: AUD / USD
Ár: 0,7765
Kereskedelmi méret: 100 000 (1 lot)
Tőkeáttétel: 1:100
Margin követelmény = 776,5 USD

Láthatjuk, hogy a GBP / AUD párosnak a margin követelménye 1:100 arányú tőkeáttételnél 1 eladott lot esetében csaknem kétszerese az AUD / USD kereskedelmi ügyletének. A különbözet a tőke teljes összege adja, amelyet 1 lot kereskedelem határoz a két pár mindegyikében.

Azt is láthatjuk, hogy az első valutapár valójában egy keresztpár, amely nem társul az amerikai dollárral. Ebben az esetben és az összes többi valutapár esetében, ahol nem szerepel USD, egy további számításra van szükségünk:

Margin követelmény = [Szerződés mérete * lot mérete * (Alap pénznem / számla pénzneme)] / Tőkeáttétel

Az egyetlen különbség az, hogy a GBP / AUD árfolyam helyett a bázispénzt / számla pénznemet használtuk. Más szavakkal, a GBP / AUD páros alap pénzneme a GBP, míg a számla pénzneme dollár, így GBP / USD árra van szükségünk ahhoz, hogy kiszámítsuk a nem amerikai dollár devizákra vonatkozó margin követelményét.

A margin követelmények jelentősen eltérhetnek valutapáronként

Ahogy a fenti példákban láthattuk, margin követelmény szempontjából egyáltalán nem mindegy, milyen devizapárokkal kereskedünk! A margin követelmények megértése kiemelten fontos a globális Forex piacon történő kereskedelemhez, mert közvetlenül befolyásolja a kereskedések számát, és a kereskedelem nagyságát. Persze, csak akkor számít mindez, ha biztonságban akarunk kereskedni, és nem akarunk egyetlen ügylettel csődbe menni.

Vegyük alaptételnek, hogy minél kisebb a tőkeáttételünk aránya, annál nagyobbak lesznek a margin követelmények, és ez azt jelenti, hogy több rendelkezésre álló pénzt kell felmutatnunk a pozíció beindításához. Ugyanúgy, minél nagyobb a pozícióméretünk, annál nagyobb lesz a Forex brókerünk által megkövetelt margin mérete.